(1)

Aangezien niet alle beleggingsondernemingen verplicht zijn over gecontroleerde financiële overzichten te beschikken, moeten er regels inzake eigenvermogensvereisten voor beleggingsondernemingen op basis van vaste kosten zijn die beleggingsondernemingen in staat stellen het vastekostenvereiste ook te berekenen op basis van niet-gecontroleerde financiële overzichten, indien beleggingsondernemingen niet verplicht zijn gecontroleerde financiële overzichten te hebben. Indien de gecontroleerde financiële overzichten geen periode van twaalf maanden bestrijken, moet de beleggingsonderneming een berekening verrichten om te komen tot een overeenstemmend jaarlijks bedrag, teneinde te zorgen voor consistentie met het vereiste van artikel 13, lid 1, van Verordening (EU) 2019/2033.

(2)

Aangezien het verschil tussen de bruto- en de nettowinst met betrekking tot de financiële situatie van een onderneming wordt gevormd door de vaste kosten voor de bedrijfsvoering van de onderneming, moet de in artikel 13, lid 4, van Verordening (EU) 2019/2033 bedoelde aftrek van de winstdeelnemingen van werknemers, directeuren en partners van de totale kosten van een beleggingsonderneming worden begrepen als betrekking hebbende op de nettowinst.

(3)

Aangezien de betaling van personeelsbonussen en andere beloningen in de tijd kan worden uitgesteld en volgens verschillende regelingen kan verlopen, moet worden aangenomen dat die personeelsbonussen en andere beloningen afhankelijk zijn van de nettowinst indien dit geen invloed zou hebben op de kapitaalpositie van de onderneming, hetzij omdat er reeds betalingen zijn verricht, hetzij omdat er geen betalingsverplichting is ingeval er geen nettowinst is.

(4)

Beleggingsondernemingen moeten de vaste kosten van derden opnemen in de berekening van hun totale uitgaven. Indien deze kosten echter niet volledig namens de beleggingsondernemingen worden gemaakt, moeten zij worden opgenomen tot aan het bedrag dat aan de beleggingsonderneming kan worden toegerekend.

(5)

Niet alle beleggingsondernemingen maken gebruik van de International Financial Reporting Standards en er bestaan verschillen in de toepasselijke boekhoudnormen bij de berekening van de totale kosten. Om de vergelijkbaarheid van de berekening van het vastekostenvereiste te waarborgen, moet nader worden bepaald welke elementen beleggingsondernemingen voor de berekening van het vastekostenvereiste van hun totale uitgaven moeten aftrekken, naast de aftrekposten van artikel 13, lid 4, van Verordening (EU) 2019/2033.

(6)

In overeenstemming met de bijzondere aard van de bedrijfsactiviteiten van grondstoffen- en emissierechtenhandelaren moeten de kosten in verband met grondstoffen door deze handelaren worden afgetrokken van de totale uitgaven die worden gebruikt voor de berekening van hun vastekostenvereiste.

(7)

Bij de liquidatie van een beleggingsonderneming die een marketmaker is, stopt deze met het aanbieden van haar marketmakingdiensten en draagt zij dus niet langer de kosten voor de handelsvergoedingen die zij normaal gesproken moet betalen bij het aanbieden van die diensten. Die vergoedingen moeten dus worden uitgesloten van de totale kosten die voor de berekening van het vastekostenvereiste worden gebruikt. Tegelijkertijd kan de marketmaker in geval van een liquidatie een inventaris blijven bijhouden van effecten die hij normaal gebruikt voor zijn marketmakingactiviteiten. Als die inventaris wordt vereffend, zou dit aanleiding geven tot handelsvergoedingen die moeten worden opgenomen in de totale kosten die voor de berekening van het vastekostenvereiste worden gebruikt.

(8)

De vaste kosten kunnen zich ontwikkelen in hetzelfde tempo als de activiteiten van de beleggingsonderneming, en mogen in dat geval niet als wezenlijke veranderingen voor de toepassing van artikel 13, lid 2, van Verordening (EU) 2019/2033 worden beschouwd. Er bestaan echter omstandigheden waarin veranderingen kunnen plaatsvinden, zoals verschuivingen in de bedrijfsmodellen of fusies en overnames, en tot aanzienlijke schommelingen in de geraamde vaste kosten kunnen leiden. Daarom moeten de regels tot nadere bepaling van de eigenvermogensvereisten voor beleggingsondernemingen op basis van vaste kosten voorzien in objectieve drempels op basis van de geraamde vaste kosten teneinde het begrip materiële wijziging nader te omschrijven.

(9)

Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die de Europese Bankautoriteit aan de Commissie heeft voorgelegd na raadpleging van de Europese Autoriteit voor effecten en markten.

(10)

De Europese Bankautoriteit heeft openbare raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd en de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (2) opgerichte Stakeholdersgroep bankwezen om advies verzocht,